每經記者｜陳晨    每經編輯｜葉峰    

11月17日，由《每日經濟新聞》舉辦的“2022中國資本市場高質量發(fā)展峰會”在成都舉辦。在本次峰會上，華西證券黨委書記、董事長魯劍雄分享了他對當前券商行業(yè)轉型發(fā)展的思考。他表示，當前券商行業(yè)轉型發(fā)展應當實現(xiàn)以下四個方面的轉變。

魯劍雄  主辦方供圖

一是實現(xiàn)從“單純注重經濟利益”到“兼顧經濟利益和社會效益”的轉變。

新形勢下，如果一個行業(yè)只考慮自身經濟利益，只圖賺快錢，勢必走向自我限制的死胡同。行業(yè)和機構的發(fā)展必須主動服務于國家戰(zhàn)略定位，主動服務于產業(yè)鏈金融、綠色金融、普惠金融等政策鼓勵方向。尤其是當前外部挑戰(zhàn)加大，國家亟待解決多個領域“卡脖子”問題時，券商更應該多一些“家國情懷”，充分利用全面注冊制的契機，發(fā)揮專業(yè)能力，幫助相關企業(yè)在國家急需補短板、填空白的領域取得突破。通過積極服務實體經濟，來實現(xiàn)自身效益增長。

二是實現(xiàn)從“依賴牌照紅利”到“陪伴客戶成長”的轉變。

客觀地講，行業(yè)機構早期確實充分享受了牌照紅利，以IPO服務為例，保薦人牌照可以獲取比市場其他中介機構更加豐厚的回報，更不用說經紀業(yè)務曾經的高傭金了，牌照紅利使得各家券商累積了資本，壯大了實力，并紛紛成為上市公司。但時至今日，如果行業(yè)機構還全然擠在資本市場的入口處，只盯住短平快的業(yè)務機會，只能使行業(yè)的路越走越窄。我們更應該常懷感恩之心，俯下身來，拉長周期，耐心且專業(yè)地陪伴客戶成長，運用金融的力量反哺中小企業(yè)，幫助客戶利用多層次資本市場和各式融資工具實現(xiàn)做優(yōu)做強。券商只有陪伴客戶成長才能最終實現(xiàn)自身的長期成長。

三是實現(xiàn)從“聚焦高凈值客戶”到“普惠大眾客戶”的轉變。

在政策倡導第三次分配背景下，財富管理轉型有望成為引導共同富裕、讓更大群體享受我國經濟發(fā)展成果的方式之一。券商通過改進產品體系，降低產品門檻，使得更多客戶公平地獲得金融服務，通過運用基金投顧、金融科技等業(yè)務和技術手段，使得服務在經濟上具有可行性，在效果上具有普惠性。這既是券商對政策導向的積極回應，也是擴大客戶基礎的有力舉措。

四是實現(xiàn)從“以發(fā)展規(guī)模為核心”到“以發(fā)展質量為核心”的轉變。

與國家經濟和資本市場高質量發(fā)展一脈相承的是證券行業(yè)自身的高質量發(fā)展。但行業(yè)此前存在一種“規(guī)模迷信”，即認為只要發(fā)展速度夠快，發(fā)展規(guī)模夠大，即使積累了不小的風險，風暴來臨之時，也能夠憑借“大而不能倒”而安然度過，但是，當前部分房地產企業(yè)的遭遇提醒我們，在真正的黑天鵝、灰犀牛面前，規(guī)模并不能成為企業(yè)的護身符，發(fā)展規(guī)模只有在發(fā)展質量的加持下才有意義。這種模式的轉變既需要各家機構重塑發(fā)展理念，兼顧前臺業(yè)務部門和中后臺合規(guī)風控部門的建設，平衡好速度規(guī)模和質量效益的關系，也需要加強行業(yè)自律管理，避免出現(xiàn)為追求規(guī)模不計成本地內卷，導致資源投入和產出嚴重不匹配，蘿卜快了不洗泥的情況。只有行業(yè)內形成共識、共同發(fā)力，以“以發(fā)展質量為核心”的良好行業(yè)生態(tài)才能形成。

封面圖片來源：主辦方供圖