每經(jīng)記者｜張壽林    每經(jīng)編輯｜魏官紅    

10月31日下午，民生銀行舉行了2025年第三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)。

民生銀行副行長(zhǎng)、董事會(huì)秘書(shū)李彬介紹，前三季度，民生銀行集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1085億元，同比增長(zhǎng)68億元，增幅6.74%。其中，凈利息收入、凈非利息收入均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。

凈利息收入的增長(zhǎng)主要源于凈息差的企穩(wěn)改善。李彬說(shuō)，前三季度凈息差1.42%，同比上升2BP（基點(diǎn)）。其中，三季度凈息差環(huán)比上升，帶動(dòng)利息收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。

李彬還提到，存款期限結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，前三季度一年內(nèi)期限存款增量占比達(dá)61.2%，3年及以上期限存款余額比上年末下降634億元，占比下降1.6個(gè)百分點(diǎn)。

私人銀行客戶數(shù)較上年末增長(zhǎng)18.21%

今年前三季度，民生銀行營(yíng)業(yè)收入保持較好增長(zhǎng)。該行資產(chǎn)負(fù)債與財(cái)務(wù)管理部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，這尤其來(lái)自基礎(chǔ)業(yè)務(wù)、常規(guī)可持續(xù)的收入持續(xù)增長(zhǎng)。

一是推動(dòng)業(yè)務(wù)回歸本源，公司、零售客戶持續(xù)增長(zhǎng)。該行堅(jiān)持客戶分層分類一體化經(jīng)營(yíng)，戰(zhàn)略客群“牛鼻子”和“壓艙石”作用凸顯；同時(shí)，堅(jiān)持將零售業(yè)務(wù)作為長(zhǎng)期性、基礎(chǔ)性戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，客戶數(shù)量近幾年保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。截至三季度末，該行戰(zhàn)略客戶牽引供應(yīng)鏈核心客戶數(shù)、鏈上融資對(duì)公客戶數(shù)比上年末增長(zhǎng)均超過(guò)20%；零售客戶數(shù)、私人銀行客戶數(shù)分別比上年末增長(zhǎng)5.38%、18.21%。

二是量?jī)r(jià)雙穩(wěn)帶動(dòng)利息凈收入增長(zhǎng)。前三季度，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)利息凈收入755.10億元，同比增長(zhǎng)17.67億元，增幅2.40%。其中，日均生息資產(chǎn)同比增長(zhǎng)516.39億元，增幅0.73%；凈息差1.42%，同比提升2BP。

三是非息收入貢獻(xiàn)提升。隨著客群基礎(chǔ)與基礎(chǔ)服務(wù)能力不斷提升，該行增長(zhǎng)動(dòng)能不斷積累。前三季度，國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)量3129億美元，同比增長(zhǎng)16.44%；托管規(guī)模為13.28萬(wàn)億元，比上年末增長(zhǎng)8.32%。集團(tuán)實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入143.88億元，同比增長(zhǎng)0.7%。

據(jù)介紹，第四季度，民生銀行將繼續(xù)堅(jiān)持深入服務(wù)客戶，發(fā)力重點(diǎn)產(chǎn)品，鞏固穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，促進(jìn)常態(tài)性、基礎(chǔ)性和持續(xù)性收入增長(zhǎng)。加大支付結(jié)算、財(cái)富管理等基礎(chǔ)產(chǎn)品建設(shè)，提升客戶覆蓋率和產(chǎn)品滲透率，持續(xù)推動(dòng)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增長(zhǎng)。同時(shí)，根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)情況，抓好時(shí)間窗口，動(dòng)態(tài)開(kāi)展債券、外匯、貴金屬等金融市場(chǎng)交易，降低損益波動(dòng)。

低成本活期存款占比繼續(xù)上升

民生銀行第三季度凈息差環(huán)比顯著上升。對(duì)此，該行資產(chǎn)負(fù)債與財(cái)務(wù)管理部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，一方面受到利率中樞持續(xù)下行、資金和流動(dòng)性總體寬裕的影響，更主要是得益于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改善、精細(xì)化管理持續(xù)推進(jìn)的成效顯現(xiàn)?？傮w來(lái)看，今年息差呈現(xiàn)出穩(wěn)步向好的趨勢(shì)，主要原因有以下幾點(diǎn)。

一是存款利率持續(xù)下降。三季度存款付息率環(huán)比下降13BP，總體保持穩(wěn)步下行態(tài)勢(shì)。其中，從結(jié)構(gòu)來(lái)看，三季度低成本活期存款占比繼續(xù)上升，中長(zhǎng)期存款，尤其是三年期以上存款規(guī)模占比進(jìn)一步下降，推動(dòng)存款付息率穩(wěn)步下降。

二是同業(yè)負(fù)債利率有效改善。三季度，同業(yè)負(fù)債付息率加速下行，環(huán)比下降14BP，除了受市場(chǎng)利率下行因素影響，該行加大了同業(yè)資金沉淀模式的管理力度，同業(yè)活期存款規(guī)模增加、占比上升，有力支撐同業(yè)負(fù)債付息率明顯下降。

三是投資收益率保持基本穩(wěn)定。今年以來(lái)，該行結(jié)合市場(chǎng)利率變動(dòng)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)了對(duì)投資規(guī)模和利率的動(dòng)態(tài)管理；同時(shí)，積極把握債券市場(chǎng)收益率波動(dòng)機(jī)會(huì)，擇機(jī)增配高收益?zhèn)?，投資收益率也保持基本穩(wěn)定。

展望未來(lái)，該行資產(chǎn)負(fù)債與財(cái)務(wù)管理部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，一方面，當(dāng)前市場(chǎng)資金寬松環(huán)境有望延續(xù)，利率中樞總體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，負(fù)債端成本下降將對(duì)息差形成持續(xù)支撐；另一方面，在“反內(nèi)卷”政策導(dǎo)向下，銀行正著力提升市場(chǎng)定價(jià)能力，資產(chǎn)端收益有望逐步趨穩(wěn)。同時(shí)，在有利因素下，也看到了信貸需求的恢復(fù)情況、存款與理財(cái)、基金等表外資產(chǎn)的聯(lián)動(dòng)，都會(huì)使存貸款規(guī)模的穩(wěn)定性面臨不確定性，加大資產(chǎn)負(fù)債量?jī)r(jià)平衡難度，使息差管理面臨挑戰(zhàn)。

該人士透露，未來(lái)民生銀行將會(huì)繼續(xù)以發(fā)展基礎(chǔ)客群、基礎(chǔ)業(yè)務(wù)、基礎(chǔ)產(chǎn)品、基礎(chǔ)服務(wù)為根本導(dǎo)向，持續(xù)夯實(shí)發(fā)展根基，努力推動(dòng)息差保持基本穩(wěn)定。具體包括：一是以抓結(jié)算性存款為主線，聚焦結(jié)算場(chǎng)景建設(shè)、資金鏈路管理、源頭資金對(duì)接，高效使用結(jié)算產(chǎn)品，提升客戶黏性，有效提升資金留存率和產(chǎn)品覆蓋度，做大做優(yōu)結(jié)算業(yè)務(wù)，推動(dòng)存款付息率繼續(xù)下降；二是努力挖掘貸款投放空間，結(jié)合信用評(píng)級(jí)、行業(yè)屬性、地區(qū)特征等多維度進(jìn)一步細(xì)化客戶分類標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化差異化服務(wù)能力，增強(qiáng)資產(chǎn)組合的多元化配置，提升業(yè)務(wù)間聯(lián)動(dòng)質(zhì)效，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)規(guī)模增加；三是嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求，持續(xù)推進(jìn)和完善定價(jià)體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、資本定價(jià)，提升定價(jià)能力，努力實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)端收益率穩(wěn)定。

封面圖片來(lái)源：圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝