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海通國際發(fā)布重慶啤酒研報,2025半年報點評:銷量跑贏行業(yè),成本優(yōu)化對沖短期壓力,目標價格為61元

每日經(jīng)濟新聞 2025-08-18 13:59:12

每經(jīng)AI快訊,海通國際8月18日發(fā)布研報稱,給予重慶啤酒(600132.SH,最新價:55.26元)優(yōu)于大市評級,目標價格為61元。評級理由主要包括:1)上半年營收基本穩(wěn)定,展現(xiàn)較強經(jīng)營韌性;2)銷量超越行業(yè)平均,產(chǎn)品組合積極調(diào)整應(yīng)對市場變化;3)成本優(yōu)化帶動毛利率提升,但稅率上升拖累凈利表現(xiàn)。風(fēng)險提示:消費力恢復(fù)弱于預(yù)期,原材料價格再次上漲,高端價格帶競爭加劇。

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(記者 王瀚黎)

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