每經(jīng)編輯｜葉峰    

今日A股三大指數(shù)高開高走，滬指創(chuàng)近十年新高，北證50指數(shù)創(chuàng)歷史新高，盤面上熱點集中在科技方向，曙光數(shù)創(chuàng)漲超25%，星網(wǎng)銳捷、華勝天成漲停，中際旭創(chuàng)漲超9%。

受科技板塊大漲影響，云計算ETF滬港深（517390）一度上漲4.87%，二級市場價格更是創(chuàng)出歷史新高。另外，作為AI產(chǎn)業(yè)鏈中核心技術(shù)支撐和應(yīng)用落地的關(guān)鍵角色，全市場規(guī)模最大的計算機ETF（159998）盤中漲超4%。

有券商表示，當(dāng)下整個算力行業(yè)投資進(jìn)入白熱化階段，海內(nèi)外CSP巨頭廠商資本開支向AI算力的傾斜已十分明顯，市場中光通信以及近期液冷等算力基礎(chǔ)設(shè)施的行情均說明算力板塊正迎來真正的成長春天。目前整個AI算力行業(yè)“算力基建投入→應(yīng)用變現(xiàn)→垂類領(lǐng)域擴張→再投資”的邏輯閉環(huán)再次得到強化，同時“算力優(yōu)勢→AI應(yīng)用優(yōu)勢→市場優(yōu)勢”強調(diào)巨頭算力軍備競賽緊迫性，兩條邏輯鏈交叉印證，產(chǎn)業(yè)景氣度已清晰明確，算力將成為未來重要資源之一。

此外，云計算作為AI時代基礎(chǔ)設(shè)施，有望受益于AI應(yīng)用以及AI Agent商業(yè)化落地進(jìn)程加速。隨著AI應(yīng)用使用量持續(xù)提升，云資源消耗量以及云廠商規(guī)模效應(yīng)將持續(xù)增強，有望形成“AI模型-云計算”共生增長的產(chǎn)業(yè)格局。其中互聯(lián)網(wǎng)云廠商在算力、模型、應(yīng)用三大層面均具備一定競爭優(yōu)勢，預(yù)計互聯(lián)網(wǎng)云市場份額有望企穩(wěn)回升。

對于場外投資者，還可以通過云計算ETF滬港深（517390）聯(lián)接基金（A類019171；C類019170）、計算機ETF（159998）聯(lián)接基金（A類001629；C類001630）參與科技賽道的上行機遇。