每經(jīng)AI快訊，中信證券指出，近期北美三大模型廠商同時(shí)發(fā)布新款模型，引發(fā)資本市場(chǎng)關(guān)注。谷歌發(fā)布了全球首個(gè)實(shí)時(shí)可交互世界模型Genie 4，生成視頻時(shí)長(zhǎng)可達(dá)數(shù)分鐘；Anthropic發(fā)布了Claude 4.1，編程測(cè)試得分刷新行業(yè)記錄；OpenAI發(fā)布開源推理模型gpt-oss，200億參數(shù)版本可在移動(dòng)端本地部署且性能表現(xiàn)良好。我們認(rèn)為模型廠商近期的快速更新迭代的影響包括：科技巨頭在前沿模型領(lǐng)域的軍備競(jìng)賽、推理&scaling law&多模態(tài)等帶來的算力持續(xù)爆炸式增長(zhǎng)、推理能力提升帶來復(fù)雜應(yīng)用場(chǎng)景解鎖可能等。美股科技領(lǐng)域，建議繼續(xù)圍繞基礎(chǔ)設(shè)施、AI應(yīng)用等環(huán)節(jié)，重點(diǎn)布局AI計(jì)算芯片、HBM、AI網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、IDC、基礎(chǔ)&應(yīng)用軟件、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等領(lǐng)域。