每經(jīng)記者｜袁園    每經(jīng)編輯｜ 盧九安    

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7月19日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從銀保監(jiān)會(huì)獲悉，為進(jìn)一步疏通商業(yè)銀行資本補(bǔ)充渠道，促進(jìn)商業(yè)銀行提升資本充足水平，增加信貸投放空間，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)對(duì)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕12號(hào)）進(jìn)行了修訂，并于近日正式發(fā)布《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見(jiàn)（修訂）》（下稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）。

銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)時(shí)表示，結(jié)合近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行資本工具發(fā)行的市場(chǎng)情況和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，本次修訂進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)優(yōu)先股發(fā)行應(yīng)遵循市場(chǎng)化原則，優(yōu)先股定價(jià)應(yīng)充分反映其風(fēng)險(xiǎn)屬性，充分揭示其損失吸收特征，有利于保障優(yōu)先股投資者權(quán)益，促進(jìn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)健康發(fā)展，增強(qiáng)商業(yè)銀行資本補(bǔ)充的可持續(xù)性。

據(jù)悉，修訂后的《指導(dǎo)意見(jiàn)》共十條。修訂內(nèi)容主要體現(xiàn)在：一是本次修訂后，股東人數(shù)累計(jì)超過(guò)200人的非上市銀行，在滿足發(fā)行條件和審慎監(jiān)管要求的前提下，將無(wú)須在“新三板”掛牌即可直接發(fā)行優(yōu)先股；二是進(jìn)一步明確了合規(guī)經(jīng)營(yíng)、股權(quán)管理、信息披露和財(cái)務(wù)審計(jì)等方面的要求。

上述負(fù)責(zé)人介紹稱，《指導(dǎo)意見(jiàn)》刪除了關(guān)于非上市銀行發(fā)行優(yōu)先股應(yīng)申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票的要求，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)要遵守《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》、《非上市公眾公司監(jiān)管辦法》及有關(guān)監(jiān)管指引的規(guī)定，做到合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)、股份集中托管、依法履行信息披露義務(wù)以及年度財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》還明確，商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)置將優(yōu)先股強(qiáng)制轉(zhuǎn)換為普通股的條款，即當(dāng)觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，商業(yè)銀行按合約約定將優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股。商業(yè)銀行發(fā)行包含強(qiáng)制轉(zhuǎn)換為普通股條款的優(yōu)先股，應(yīng)采取非公開(kāi)方式發(fā)行。優(yōu)先股強(qiáng)制轉(zhuǎn)換為普通股的轉(zhuǎn)換價(jià)格和轉(zhuǎn)換數(shù)量的確定方式，由發(fā)行人和投資者在發(fā)行合約中約定。

對(duì)此次《指導(dǎo)意見(jiàn)》的影響和意義，上述銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，本次修訂的影響范圍是非上市銀行。我國(guó)國(guó)有大型商業(yè)銀行和大部分全國(guó)性股份制商業(yè)銀行都是上市銀行，在本次修訂以前，已經(jīng)能夠根據(jù)國(guó)務(wù)院、證監(jiān)會(huì)和銀保監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定發(fā)行優(yōu)先股。絕大多數(shù)城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行都是非上市銀行，根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，股東人數(shù)累計(jì)超過(guò)200人的非上市銀行符合非上市公眾公司的標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)過(guò)本次修訂，在滿足發(fā)行條件和審慎監(jiān)管要求的前提下，可直接發(fā)行優(yōu)先股，對(duì)于中小銀行充實(shí)一級(jí)資本具有積極的促進(jìn)作用，有利于保障中小銀行信貸投放，進(jìn)一步提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)能力。

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