▲圖片來源：東方IC

昨天（11月3日）下午，一個(gè)大消息瞬間傳遍全球：埃及政府宣布放棄對(duì)匯率的控制，允許匯率自由浮動(dòng)，埃及鎊兌美元將一次性貶值48%?？芍^是“辛辛苦苦幾十年，一夜回到解放前！”

埃及央行宣布允許匯率自由浮動(dòng)是挽救經(jīng)濟(jì)的措施，但對(duì)委內(nèi)瑞拉來說，該國(guó)央行再采取任何措施似乎都沒有意義了，由于通貨膨脹嚴(yán)重，當(dāng)?shù)厝速I東西已經(jīng)用秤來稱錢了……

剛剛，美國(guó)還公布了最新的非農(nóng)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)發(fā)布后，美元指數(shù)飆升，非美貨幣下跌。

埃及：貨幣一次性貶值48%

3日，在埃及中央銀行宣布允許埃及鎊匯率自由浮動(dòng)后，當(dāng)天埃及鎊兌美元匯率從之前的8.8比1下調(diào)至13比１，跌幅為48％！埃及央行同時(shí)還宣布加息300個(gè)基點(diǎn)。上述消息公布后，埃及股市大漲逾8%，創(chuàng)下2008年來最大漲幅。截至北京時(shí)間11月4日，埃及鎊兌美元匯率已經(jīng)跌到了0.0736。

▲埃及鎊兌美元匯率（圖片來源：新浪財(cái)經(jīng)）

其實(shí)，就在半年之前的3月14日，埃及就宣布過“采取靈活的匯率體制”，讓埃及鎊當(dāng)日貶值13%。

埃及央行初次政策的直接原因，在于國(guó)內(nèi)美元匱乏。過去一個(gè)多月，埃及鎊匯率在本國(guó)黑市一貶再貶，一度跌至12.99的歷史最低水平。今年黑市匯率跌幅超過50%。

在經(jīng)濟(jì)方面，2015~16財(cái)年,埃及財(cái)政赤字達(dá)到12%。今年8月，埃及與國(guó)際貨幣基金組織（IMF）達(dá)成初步協(xié)議，獲得對(duì)方120億美元的三年期貸款，以此支撐經(jīng)濟(jì)改革。

近年來，埃及經(jīng)濟(jì)頻頻受到政治動(dòng)蕩的拖累，嚇跑了很多海外投資者和旅行者。此外，美元短缺和部分進(jìn)口商暫停進(jìn)口導(dǎo)致國(guó)內(nèi)部分商品短缺，其中最典型的就是食糖危機(jī)。過去幾周，埃及國(guó)內(nèi)搶糖成風(fēng)，黑市販糖活動(dòng)猖獗，民眾搶購(gòu)政府補(bǔ)貼的食糖。兩年時(shí)間，埃及糖價(jià)竟然上漲了兩倍多！

11月1日，開羅新聞網(wǎng)站AswatMasriya報(bào)道稱，埃及補(bǔ)給部決定，為應(yīng)對(duì)糖短缺，將糖補(bǔ)貼提高40%，從每公斤5埃及鎊提升至7埃及鎊。

但是，每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）在世界銀行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，截止2015年的過去十年，埃及GDP總量一直在穩(wěn)步增長(zhǎng)，2015年時(shí)達(dá)到了3300億美元。

▲埃及近十年GDP總量（數(shù)據(jù)來源：世界央行）

從GDP看來，埃及經(jīng)濟(jì)尚未達(dá)到危機(jī)，但是另外一個(gè)“被資源詛咒的國(guó)家”，貨幣的面值已不重要，錢已經(jīng)需要按重量計(jì)算了。

委內(nèi)瑞拉：買東西不數(shù)錢而是用秤稱

沒錯(cuò)，委內(nèi)瑞拉現(xiàn)在就是這種狀況。

據(jù)彭博社11月3日?qǐng)?bào)道，因?yàn)樨泿艊?yán)重貶值，委內(nèi)瑞拉人現(xiàn)在買東西的時(shí)候現(xiàn)金都不數(shù)了，而是直接用秤來稱重。

咨詢公司CapitalMarketFinance金融主管JesusCasique稱：

當(dāng)他們開始稱現(xiàn)金的時(shí)候，這就是惡性通脹的標(biāo)志……但委內(nèi)瑞拉人根本不清楚事情的嚴(yán)重性，因?yàn)檎芙^發(fā)布通脹數(shù)據(jù)。

▲數(shù)據(jù)來源：IMF

據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（IMF）10月份的預(yù)測(cè)，委內(nèi)瑞拉2016年通脹率或?qū)⑦_(dá)到475.8%。另?yè)?jù)該組織4月份的預(yù)測(cè)，該國(guó)通脹率到2017年將高達(dá)1642%，2019年將增加到3497%！

據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）此前的報(bào)道，委內(nèi)瑞拉作為曾經(jīng)是南美最富裕的國(guó)家，由于油價(jià)的暴跌，引發(fā)了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)上的連鎖反應(yīng)。

如今，許多委內(nèi)瑞拉人生活在矛盾的狀態(tài)下：他們手上持有大量現(xiàn)金，然而卻買不起什么東西。很多委內(nèi)瑞拉家庭需要政府的補(bǔ)貼才能勉強(qiáng)負(fù)擔(dān)像玉米粉、食用油等普通日常的必需品，而水果和蔬菜更是成了買不起的奢侈品。

到銀行取現(xiàn)也成為一場(chǎng)艱難的旅程，不僅取款機(jī)數(shù)量減少，而且還有取款數(shù)額限制。2年前，自動(dòng)取款機(jī)續(xù)款要隔幾天的時(shí)間，現(xiàn)在每隔幾個(gè)小時(shí)就要重新續(xù)款。

更戲劇性的是，去年政府報(bào)告顯示，因?yàn)橛趪?guó)內(nèi)缺乏印鈔原材料，委內(nèi)瑞拉還要向印鈔原材料公司支付數(shù)億美元的費(fèi)用。

政府與民眾之間的矛盾也日漸緊張，委內(nèi)瑞拉政府為了緩解國(guó)民“最痛苦”的生活，意欲含蓄承認(rèn)暴漲物價(jià)大幅消減貨幣價(jià)值。據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)報(bào)道，由熟悉計(jì)劃的人透露，委內(nèi)瑞拉政府已計(jì)劃在12月發(fā)行超過當(dāng)前面額200倍的鈔票。這將使其最大面值鈔票在黑市上價(jià)值15美元。

美聯(lián)儲(chǔ)加息到了最關(guān)鍵的時(shí)刻！

埃及和委內(nèi)瑞拉兩國(guó)目前面臨著共同的困難，那就是美元的短缺，而且他們同樣是世界主要產(chǎn)油國(guó)。收油價(jià)持續(xù)處于低位的影響，還有一些國(guó)家也經(jīng)受著同樣的命運(yùn)。

今年6月15日，非洲最大產(chǎn)油國(guó)尼日利亞宣布，尼日利亞貨幣奈拉對(duì)美元實(shí)施自由浮動(dòng)匯率機(jī)制。在6月和7月，美元兌奈拉大漲了61.23%。

▲美元兌尼日利亞貨幣奈拉匯率（圖片來源：新浪財(cái)經(jīng)）

此外，連一向以富得流油的國(guó)家形象出現(xiàn)的沙特，也不得不發(fā)行國(guó)債了。10月19日，沙特發(fā)售了175億美元的國(guó)債，比5月的原計(jì)劃還多25億美元。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，這是沙特為了擺脫過于依賴石油而進(jìn)行的舉措。

雖然上述國(guó)家目前的經(jīng)濟(jì)困難程度不同，也有著類似的原因。但是，今年12月，美元已經(jīng)緊缺的它們將共同面臨的挑戰(zhàn)——美聯(lián)儲(chǔ)加息。

昨日（11月3日）凌晨，美聯(lián)儲(chǔ)在11月聲明中宣布維持利率不變，稱需等待經(jīng)濟(jì)朝目標(biāo)繼續(xù)前進(jìn)的“一些證據(jù)”。美聯(lián)儲(chǔ)同時(shí)表示，通脹上行使得加息概率進(jìn)一步增加，令市場(chǎng)對(duì)12月加息的預(yù)期繼續(xù)走高。

過去30年，美聯(lián)儲(chǔ)總共啟動(dòng)了5次加息，很多新興國(guó)家和產(chǎn)油國(guó)也幾乎同步承受了記憶深刻的危機(jī)。眼下，美元占據(jù)了各國(guó)外匯儲(chǔ)備中的60%以上，國(guó)際貿(mào)易結(jié)算貨幣市場(chǎng)中美元占比超過50%，全球外匯市場(chǎng)中美元的占比也超過四成。

從美國(guó)歷次加息的經(jīng)驗(yàn)看，受影響最嚴(yán)重的往往是外債高、外儲(chǔ)少的經(jīng)濟(jì)體，且前期吸入國(guó)際資本越多的，加息時(shí)承受資本外流的壓力就越大。

截至每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）發(fā)稿（4日20:30分），美國(guó)剛剛公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)顯示，10月非農(nóng)就業(yè)人口增加16.1萬(wàn)人，不及預(yù)期的17.3萬(wàn)人。

美國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)人口雖不及預(yù)期，不過平均每小時(shí)工資同比增速2.8%，超過預(yù)期水平，并創(chuàng)2009年以來新高，數(shù)據(jù)公布后黃金小幅沖高5美元后回落至1300美元/盎司下方。

美元指數(shù)小幅上行，英鎊、歐元等非美貨幣下跌。

油價(jià)低位盤整，此前路透援引OPEC消息稱，在伊朗拒絕將產(chǎn)量限制在400萬(wàn)桶/日下方之后，沙特已經(jīng)在上周OPEC專家會(huì)議上威脅要大幅提高產(chǎn)量。

對(duì)此，“債王”格羅斯評(píng)論稱，本次非農(nóng)數(shù)據(jù)確保了12月的加息，確切無(wú)疑。目前的問題是美聯(lián)儲(chǔ)愿意加息多少。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合華爾街見聞、彭博社、新浪財(cái)經(jīng)、東方早報(bào)