9月22日，恒天財富在北京召開了以“新起點、新征程、恒天財富資管轉型之戰(zhàn)”為主題的新聞發(fā)布會。

恒天財富董事長周斌宣布，恒天財富將正式進入大資管領域，通過上下游的整合打造全產(chǎn)業(yè)鏈的財富管理模式，成為客戶深度訂制的供應端，為恒天財富高凈值客戶提供全天候資產(chǎn)配置。

成立五年以來，恒天財富從連接上游資產(chǎn)管理機構、下游投資者的渠道商角色，到如今向資產(chǎn)管理領域衍生。2016年下半年，恒天財富開始布局資產(chǎn)管理、財富管理和理財教育三大板塊，形成以恒天財富投資管理股份有限公司為核心的控股平臺。

這標志著恒天財富資管轉型邁出極為關鍵的一步，也意味著恒天財富資管轉型大幅度提速，未來將朝向更務實的金融產(chǎn)品創(chuàng)新、開發(fā)與設計的目標邁進。

資管、財管、教育三大領域

這是內(nèi)地蓬勃發(fā)展的財富管理機構向資管產(chǎn)業(yè)鏈上游拓展的又一縮影。

據(jù)了解，此次恒天財富大刀闊斧的改革，先后布局了資產(chǎn)管理、財富管理和理財教育三大板塊。其中，資產(chǎn)管理板塊的經(jīng)營主體是北京恒天財富投資管理公司，持有私募基金管理人的牌照。財富管理板塊持有獨立基金銷售牌照，以北京恒天明澤為主體，側重于公募和私募產(chǎn)品的銷售。理財教育板塊以原有恒天大學為主體，遵照公司化的市場運作，側重于員工、客戶及其子女的財商教育。

恒天財富總裁兼資管事業(yè)總部董事長崔同躍表示，資管轉型可以為恒天財富帶來三大效應：其一，豐富產(chǎn)品線、增加客戶粘性；其二，挑選優(yōu)質資產(chǎn)、自主生產(chǎn)優(yōu)質產(chǎn)品，增強主動管理能力；其三，增加盈利渠道、改進盈利模式。

隨著內(nèi)地高凈值人群迅速增加，投資者對于財富管理的需求與日劇增，第三方理財行業(yè)迅速崛起。恒天財富便是在財富管理行業(yè)快速發(fā)展的大背景下脫穎而出的。

2011年3月，恒天財富從中融信托第一財富中心脫胎而出。5年來，秉承著持續(xù)奮斗、精益創(chuàng)業(yè)的精神，發(fā)展成為內(nèi)地領先的財富管理機構。數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月21日，恒天財富累計發(fā)行產(chǎn)品規(guī)模4000億。今年前9個月業(yè)績已接近2015年全年1200億，銷售規(guī)模和盈利水平每年保持在30%以上的復合增長率。累積發(fā)行產(chǎn)品規(guī)模領跑第三方理財行業(yè)。

崔同躍表示，恒天財富資管轉型是“迎接私募新規(guī)、把握轉型機遇”的重大舉措。自2016年初以來，監(jiān)管部門針對私募基金密集出臺了一系列新規(guī)，對第三方財富和私募管理機構的治理和運營、投資管理和資金募集、產(chǎn)品管理和產(chǎn)品銷售等進行了嚴格監(jiān)管。資管轉型是恒天財富迎接私募新規(guī)的產(chǎn)物，也是恒天財富內(nèi)在發(fā)展的深層次需求。在恒天財富內(nèi)部，資管轉型被認為是恒天財富戰(zhàn)略轉型的“發(fā)動機”。

為何此時進入資管領域

“金融行業(yè)有一句老話，踏準節(jié)拍永遠要比時間早晚更為重要”。崔同躍表示。

隨著泛資管時代的來臨，市場環(huán)境驟變，政策規(guī)范頻頻發(fā)布，第三方財富管理行業(yè)遭遇大浪淘沙。傳統(tǒng)單純依靠信托產(chǎn)品、資管產(chǎn)品銷售等金融產(chǎn)品銷售的第三方理財公司，面臨著巨大的生存考驗。

一些小型第三方理財公司受制于產(chǎn)品端和客戶端的局限，逐漸被市場淘汰。一些初具規(guī)模、管理能力較強的第三方理財公司逐步轉型，從銷售逐漸轉變到自主發(fā)行私募產(chǎn)品。恒天財富如今轉型，正式順應大資管時代的趨勢。

崔同躍表示，不同機構成立的時間有早有晚，每一個階段其核心任務和重點也迥然有異。恒天財富成立僅僅只有5年的時間，我們一直提倡按照自己的節(jié)奏，結合內(nèi)地金融市場的發(fā)展形勢，在對的時間節(jié)點，做我們認為最重要的事情。所以，過去5年，我們打基礎，做客戶，深耕財富管理領域。未來5年，我們基于龐大的客戶群體、強大的銷售能力，向上游資管拓展，就是想更進一步壯大。我們沒有貪多求快，而是穩(wěn)扎穩(wěn)打，在夯實客戶基礎的前提條件下，推進資管戰(zhàn)略大轉型。

隨著國民財富的增加，內(nèi)地各類資管機構管理資產(chǎn)總規(guī)模逼近百萬億。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，內(nèi)地各類資管機構管理資產(chǎn)總規(guī)模達到90.4萬億元，過去三年復合增長率超過50%。其中，包括銀行理財23.5萬億、信托理財16.3萬億、證券期貨33萬億、保險資產(chǎn)12.4萬億、私募基金5.2萬億元。

崔同躍表示，中國資管市場很大，前景可期。不可能有哪一家或者那幾家機構就能獨大，壟斷整個資管市場。此外，其他財富機構在資管轉型方面的探索經(jīng)歷，歷史經(jīng)驗，還有一些教訓，可以拿來為我借鑒。

整合六大事業(yè)部

恒天財富邁入資管領域，最重要的布局便是成立了北京恒天財富投資管理公司。公司旗下核心資產(chǎn)管理事業(yè)總部下轄六大事業(yè)部，包括固定收益事業(yè)部、股權并購事業(yè)部、二級量化事業(yè)部、投融資顧問及另類事業(yè)部、海外投資及家族財富。

六大部門的產(chǎn)品線幾乎涵蓋不同經(jīng)濟周期下的投資領域和熱點，覆蓋了債權、股權、外匯等主流市場。目前，恒天財富已經(jīng)在開始試運行基于公司內(nèi)部投研成果設立的資產(chǎn)配置模型。同時，結合每個季度內(nèi)部投資策略會的討論成果，為客戶提出大類資產(chǎn)配置建議。下一步，公司將通過考核、獎勵等管理手段進行引導，將資產(chǎn)配置這一市場奉行的理念運用到客戶的財富管理實踐中。

據(jù)了解，這六大事業(yè)部均采取合伙人的方式，通過內(nèi)部培養(yǎng)和外部選聘的方式，吸引高端專業(yè)人才加盟，操刀產(chǎn)品線的規(guī)劃和運作。

崔同躍表示，恒天財富過去5年比較依賴于外部機構的產(chǎn)品采集，不少高凈值客戶有著特殊的投資理財需求，而上游提供的一些標準化產(chǎn)品對于恒天財富客戶的需求無法做到完全匹配。同時，隨著“資產(chǎn)荒”的來臨，市場上優(yōu)質的產(chǎn)品和項目資源越來越稀缺，由于負債端也就是客戶對于產(chǎn)品收益的要求并未同時調(diào)整，因此，產(chǎn)品管理的難度越來越大，信用風險和市場風險的防范難度也越來越大?；谏鲜隹剂?，我們六大產(chǎn)品線將綜合運用自主管理和外部采集等手段，全面介入產(chǎn)品的全周期管理，在復雜多變的市場環(huán)境下，能夠讓我們的客戶更加放心，更加安心。

全球化戰(zhàn)略布局

恒天財富的資管戰(zhàn)略布局，不僅僅局限于內(nèi)地市場，更是大膽向海外市場延伸。

6月21日，香港恒天財富正式開業(yè)。這是恒天財富在港設立分支機構。 其中，恒天國際資本獲得了香港證監(jiān)會批復的1號、4號、9號牌照，成為擁有“證券交易、就證券提供意見和資產(chǎn)管理”三方面業(yè)務的香港金融機構。這標志著恒天國際資本獲得了國際金融市場的“通行證”。恒天國際資本還是香港中資證券業(yè)協(xié)會會員單位。

恒天財富董事長周斌指出，“香港恒天財富的成立，標志著其國際化布局邁出了第一步?！彼J為，香港恒天財富是恒天財富戰(zhàn)略轉型的“突破口”，也是其國際化布局的“試驗田”。未來，恒天財富將加速在新加坡、倫敦、紐約等國際金融中心設立分支機構。

據(jù)了解，香港恒天財富的成立將為境內(nèi)高凈值人群提供跨幣種、跨區(qū)域、跨周期和跨類別的全方位資產(chǎn)配置服務。具體來說，恒天財富可以通過境內(nèi)外資本市場的聯(lián)動，在更廣闊的區(qū)域精選合作伙伴、挑選投資標的。此舉在內(nèi)地經(jīng)濟持續(xù)增長放緩的周期里，在“資產(chǎn)荒”的大背景下，特別是在人民幣持續(xù)貶值的形勢下，具有非常特殊的意義。廣大投資者可以通過恒天財富在理財產(chǎn)品中“優(yōu)中選優(yōu)”，另外部分投資者更多元、更個性、更特殊的金融服務需求也得以滿足。

在周斌董事長看來，香港恒天財富的成立，正式開啟了恒天財富“二次創(chuàng)業(yè)”的旅程。他將恒天財富成立至今的第一個五年稱之為“初次創(chuàng)業(yè)”，將恒天財富未來走向國際，稱之為“二次創(chuàng)業(yè)”。

崔同躍表示，未來3-5年，恒天財富資管板塊將圍繞上述幾個方面打造完整的產(chǎn)品鏈，將資產(chǎn)管理業(yè)務擴展到各項金融資產(chǎn)服務的最前沿，形成完整的產(chǎn)品體系和生態(tài)結構。未來已來，前景可期。恒天財富將秉承“持續(xù)奮斗、精益創(chuàng)業(yè)”的精神，在風控優(yōu)先、合規(guī)至上的前提條件下，從全面走向專業(yè)，靠專業(yè)把握機遇，為客戶布局和配置下一個五年。