愛康科技(002610)：向電站運營商轉(zhuǎn)變

轉(zhuǎn)型電站運營業(yè)務：公司2013年的并網(wǎng)電站105MW，建設分布式電站12.93MW，其中并網(wǎng)11.33MW.2014年公司將收購瑞旭投資，擁有其已并網(wǎng)60MW光伏電站及擬建的135MW光伏電站。同時計劃非公開發(fā)行股票募集資金10億元，用于合計80MW分布式電站的建設。公司計劃2014年年底實現(xiàn)運營電站規(guī)模達到500MW，2015年達到1GW。資金一方面通過非公開發(fā)行募集部分資金，未來也會復制青海蓓翔的運營模式，采取融資租賃。

盈利預測及投資評級：若按在手項目、收購及募投項目進展符合預期的情況下，我們預計公司2014-2016年的EPS分別為0.41元、0.96元和1.28元，暫不予評級，但建議積極關注。宏源證券